Зрителей ждёт встреча с добропорядочным хоббитом, мудрым волшебником, загадочными духами, бесстрашными гномами, ужасными троллями, злыми гоблинами, отважными людьми, коварным жителем подводного озера, могучим человеком-медведем, беспощадным драконом и другими обитателями волшебной страны Среднеземелье.
Хоббит Бильбо Бэггинс отправляется в захватывающее и опасное путешествие вместе с волшебником Гэндальфом и отважными гномами к пещере дракона. Несмотря на то, что герои идут одним путём, цели у них разные. Гномы хотят вернуть свои сокровища, Гэндальф — уничтожить дракона Смога, главного помощника тёмного мага Некроманта, а Бильбо… Бильбо Бэггинс не имеет никакой конкретной цели, он бескорыстный путешественник, но именно благодаря его находчивости и смекалке, а главное — честности и справедливости, маленькому отряду удаётся преодолеть страшные опасности и одолеть большое зло.